期货下午交易行情分析

1、美原油:

基本面分析:本周市场上消息多空较为。从市场上看,美原油昨日以跌为主,但基本面主要消息和短期因素的作用较为重要,主要包括:美国和俄罗斯能源部长都认为OPEC+可能会采取更多措施,以提升市场的整体风险平衡。多头需要规避风险,随着美国库存进一步消耗,投资者风险偏好回升,投资者会增持石油作为避险资产,这导致了美原油在昨日延续跌势。另外,IEA月报也显示,全球石油供应过剩,需求增速低于预期。技术面,国际油价已从最近的跌势中反弹,但可能仍需要盘整一段时间。在这种情况下,基本面的情况将导致原油价格承压。

2、有色金属:

基本面分析:本周美元指数下跌明显,美联储再次放鸽,基本金属承压。美联储周三放鸽,美联储公布12月会议纪要,纪要显示美联储人员在对今年底加息的评估中,预计2017年加息一次。有消息称,美国政府对公共卫生事件持开放态度,可能在遏制经济不确定性的同时,为经济增长降温。欧洲方面,美国众议院议长也将于周五就单一的财政刺激计划进行表决,而法国副总理Jeanette Casselanov周二宣布,欧盟委员会(EU)将提议为新的基础设施建设提供资金。从目前的情况看,此次美联储货币政策会议纪要可能会对美元的走向产生影响,美元指数可能在更长的时间内出现反弹。

3、石油:

基本面分析:昨日,美油一度跌逾5%,但基本面消息多数,沙特与俄罗斯达成减产协议,加之今日是圣诞节,石油市场基本将按照传统逻辑运行,且OPEC+减产规模不变,供应预计减少,油价出现反弹。由于美联储降息预期不断升温,市场也押注美联储将在年内第四次降息,从而令油价出现了反弹。目前国际能源署(IEA)预测,明年1月全球石油需求降至930万桶/日,为2011年以来最低。从这一历史而言,市场对这次降息已经提前反应,因此本周原油价格的反弹行情或在情理之中。

4、结论:

虽然,目前美国经济数据好于预期,美联储降息预期逐渐升温,但美联储明年1月会议纪要可能不会释放更多降息信号。另外,由于近期美国经济数据多数,且近期对冲基金减仓,美联储的货币政策立场也并不会更加偏鸽,而从消费者支出、企业投资和出口数据等方面看,美国经济增长动能也逐渐减弱,这也导致美联储的加息空间变小,这对原油价格造成压力。

如果,美联储加息预期进一步升温,则会打压油价,甚至可能出现反弹。另外,从市场的其他因素看,美联储本月的会议纪要可能将会对美国经济进行更多“政策”选项,这将对美元产生较大的支撑。

5、结论:

美联储12月决议降息25个基点的概率很低,市场对于降息的预期升温,这对油价产生较强的支撑作用,同时油价在当前时段出现反弹,不排除油价出现反弹的可能。

能源市场日历前瞻11月30日(星期一)

美国石油协会(API)截至12月31日当周美国原油库存变动

11月30日(星期二)

美国能源信息署(EIA)截至12月31日当周美国天然气库存变动

11月31日(星期六)

贝克休斯截至12月31日美国石油钻井平台总数

贵金属市场回顾:多头行情特朗普大举出击,打压油价

本周三,美联储将公布利率决议,市场对于美联储本周是否降息的预期不断升温,且这也给油价带来了较大的压力。