期权的IV是指隐含波动率（Implied Volatility），它是一种衡量市场对未来资产价格波动的预期程度的指标。IV是通过期权定价模型（如Black-Scholes模型）反推得出的。

隐含波动率反映了市场对未来资产价格波动的预期，它不同于实际观察到的历史波动率。IV的大小直接影响期权的价格，高IV意味着市场预期资产价格的波动较大，期权的价格也会相应上涨；低IV则意味着市场预期资产价格的波动较小，期权的价格会相应下降。

IV的变化可以受到多种因素的影响，包括市场情绪、市场供需关系、经济数据等。在市场看涨情绪高涨时，投资者通常预期资产价格的波动增加，导致IV上升；相反，在市场看跌情绪高涨时，投资者通常预期资产价格的波动减小，导致IV下降。

投资者可以利用IV来判断市场对未来波动的预期，从而制定相应的投资策略。例如，当IV较低时，投资者可以考虑buy期权，以便在市场波动增加时获得更高的收益。而当IV较高时，投资者可以考虑卖出期权，以赚取期权溢价。

总之，IV是期权市场中重要的指标，它反映了市场对未来资产价格波动的预期，对投资者进行期权交易决策具有重要的参考价值。