期权价格的时间价值是指期权合约中的时间价值部分，即期权合约的总价格减去其内在价值部分。时间价值表示了期权在未来一段时间内可能发生的变动和风险。

时间价值的大小取决于以下几个因素：

1. 时间剩余期限：时间剩余期限越长，期权价格的时间价值越高。这是因为在时间剩余期限较长的情况下，期权合约有更多的时间来实现利润。

2. 基础资产价格波动率：基础资产价格波动率越高，期权价格的时间价值越高。高波动率意味着期权合约在未来有更大的机会获得利润。

3. 利率水平：利率水平越高，期权价格的时间价值越高。这是因为高利率增加了持有期权的成本，使得期权价格的时间价值增加。

4. 行权价格与基础资产价格的关系：当期权合约的行权价格接近或等于基础资产价格时，期权价格的时间价值较低。这是因为期权合约已经非常接近实现利润的点，时间价值逐渐减少。

时间价值在期权交易中具有重要意义。投资者可以通过buy或出售期权合约来利用时间价值来获取利润。buy期权的投资者希望在期权到期前，基础资产价格朝着有利于他们的方向发展，从而使期权价格增加。而出售期权的投资者则希望期权合约在到期时失去时间价值，从而获得期权的溢价作为利润。

总而言之，期权价格的时间价值是期权合约中除了内在价值之外的部分，它反映了期权在未来一段时间内可能发生的变动和风险。时间价值受到时间剩余期限、基础资产价格波动率、利率水平以及行权价格与基础资产价格的关系等因素的影响。投资者可以通过利用时间价值来获取利润。