期权行权价的现值公式(期权公允价值和行权价格)

当期货、期权或其他衍生产品的市场价格远高于标的期货价格时,则可以采用期权做多的策略。期货、期权和其它衍生产品的市场价格差异,最终会导致基于期权和期货合约的现货升贴水变化,使不同期权或期货产品的市场价格发生较大差异。

(一)当期货、期权或者其他衍生产品的市场价格高于标的期货价格时,投资者可以用套期保值、期权套利以及其他衍生产品的期货价格进行套期保值,而且买入现货、期货、期权等衍生品的组合,就能实现收益。由于这些期权和期货的价格并不一定是同方向的,因此期货合约中的期权和现货的套利组合,是一种可以获利的策略,通常被称为“多空交易”。

当期货价格与现货价格相反时,投资者可以利用期货、期权、期货进行套利,但在在实际交易中,只有期货价格能左右买入和卖出,期货价格就较难左右卖出和买入。

(二)当期货价格与现货价格同方向时,投资者可以利用期货、期权和其他衍生品进行套利,即买入看涨期权,卖出看跌期权。