今日铝材期货实时行情走势预测

影响铝价的主要因素有美元指数、能源价格、矿价等,国内外期货价格均有不同程度的变化。国内外有色金属价格的涨跌与供需关系有着密切的contact,目前全球供需双方都处于价格上涨的行情当中,因此,我们就以现货铝价格为例,介绍一下国内外现货铝价格的变化。

国内外期货市场现货铝价格走势分析的目的在于利用期货市场上的价格波动来控制供求关系。从1990年12月25日,上海期货交易所的有色金属、有色金属价格一路飙升,12月25日价格达到1923.45元/吨,创下历年新高。随后随着美联储降息,国际市场上有色金属价格出现回落。

春节期间,国际大宗商品价格出现了快速下跌,国内外现货铝价格也出现不同程度的下跌。其中,有色金属价格继春节期间出现小幅反弹,并在2月24日和3月3日出现调整。从沪铝期货走势看,两者均出现调整,虽然下跌幅度不大,但是明显强于铝现货,原因有二:一是国际大宗商品价格高位震荡,导致期现价差快速收敛,二是经济增速放缓,中国经济增速放缓导致固定资产投资增速放缓,而铝消费量则受国内出口、房地产投资、出口需求、财政补贴等因素影响出现明显下滑,价格持续上涨对于国内的铝价形成支撑。

最近的三个交易日,伦铝遭遇暴跌,其中伦铝自2月26日开始连续两周下跌,累计跌幅达到24%,是有色金属板块中跌幅zuida的品种。虽然伦铝本次调整是2015年以来的zuida跌幅,但是较低的伦铝价格在2月26日出现反弹,使得铝价得到一定的支撑,为有色金属市场提供了一定的支撑。

2月3日,美联储主席鲍威尔在纽约经济俱乐部发表讲话,称美联储在加息问题上需要先审视经济,在经济活动与就业上需要耐心。

此外,美元指数也由上涨转为下跌,对大宗商品价格形成压制。而在供应链上,主要原材料如煤炭、铝、镍等价格下跌,使得下游消费开始减弱,进而导致价格开始下行。

自去年年末以来,由于中国宏观经济增速放缓,而海外需求出现回升,全球大宗商品价格都出现较大幅度下跌。伦铝大幅下跌对国内有色金属带来较强的压制作用。另外,从2015年以来的四个交易日来看,美联储在3月3日和4月2日连续两次议息会议上加息50个基点,且同时宣布缩减资产负债表规模,在市场对加息的预期不断被提前消化后,美联储在3月30日宣布在2015年3月开始,以每月800亿美元的速度缩减资产负债表,缩减资产负债表规模是在3月中旬开始的,加息的时机主要取决于加息的力度,因为加息初期大宗商品价格会大幅上涨。

因此,中国宏观经济和大宗商品市场遭遇全面下滑,使得有色金属需求有所下降,进而对有色金属价格形成压制。

目前,市场上有一些投资者,在buy了少量铜现货的同时,再加上伦锌的库存,特别是伦锌现货库存达到历史高位的5-7天,因此他们在此时出售的现货铜总量仅是少量的,并没有持续减少。现货方面,截至1月31日,LME库存仅有25万吨,而3月26日,LME库存为35万吨,伦锌库存则达到20万吨,现货较2月底增加40万吨,显然多头是无力上攻,只能等待升水报价。

由此,截至1月27日,国内沪锌期货价格自3610元/吨之上继续上行,突破前期新高并突破前期高点,触及前期阶段高点38660元/吨附近,短短三天时间,沪锌期货价格就上涨了100多个点,3400元/吨附近,整体上涨幅度超过150%。