黄金期货回踩支撑 关注低位做多机会

数据显示,上周四,COMEX黄金期货收涨0.02%,盘中交投于1944美元/盎司,创去年8月以来zuida单日涨幅,刷新8月2日以来高点至1966.9美元/盎司,之前一度触及719.9美元/盎司。此前曾达到2014年9月以来最高水平,因新冠疫情导致投资者争相买入黄金。

此外,尽管周五公布的美国通胀数据好于预期,黄金一度回落,但分析师们认为,黄金在今年年底前仍有进一步上涨的潜力,特别是美联储可能推出的刺激计划,使市场摆脱美联储更多宽松政策,推动金价年内再创新高。

尽管本周一(7月26日)美联储公布的最新货币政策会议纪要,巩固了美联储今年最后一次加息的预期,但投资者仍预计,到2020年年末之前美联储还将加息三次。

美国就业市场改善给美元带来支持 为金价提供支撑

美国就业市场改善将继续支持美联储在9月加息。受近期数据支撑,美国7月季调后非农就业人口增加26.4万,大幅高于预期的增加25.7万,增速创2009年5月以来最高水平。

在数据公布后,美元受到鼓舞,美元指数大跌,推动黄金上涨。美联储周三公布的数据显示,美国7月就业市场状况指数(LMCI)为50.3,低于预期的56.2,前值为56.2,美国7月季调后非农就业人口修正为25.7万,高于预期的25.7万。

另外,美国7月ISM制造业PMI从6月的51.6升至67.2,连续第12个月回升,并创下2009年10月以来最高,为52.4,显示美国制造业继续改善,就业市场稳步扩张。

尽管美元指数的走强打压金价,但这不代表美国经济强劲,美联储即将启动年内第三次加息,将提升美元的价值。本周美联储主席鲍威尔将出席众议院金融服务委员会的听证会,还有亚特兰大联储主席博斯蒂克、旧金山联储主席戴利、里奇蒙联储主席威廉姆斯等。此前的两次会议都可能会在年底前公布利率决议。

美元走弱推升黄金

由于黄金近期受到避险需求的支撑,黄金市场出现了较大幅度的上涨,使得金价得到了支撑。

从技术上看,黄金的周线、月线出现了典型的顶底转换,连续三周回升的走势表明上涨动能不足,若市场持续不出现有效的回调,价格将会持续走高。

但从黄金价格周线级别来看,美联储年内第三次加息,美联储的鹰派预期以及美联储年内的加息步伐都是非常明显的,黄金价格的上涨动能已经明显不足,再加上美元的强势的走势,使得黄金的上涨动能衰竭。

受美联储6月加息,以及大宗商品货币的强势影响,昨日黄金市场继续走高,现货黄金日线和周线连续第三周收阳,黄金市场也呈现出量价齐升的走势。技术上来看,黄金自1750美元/盎司的高点,一直在持续运行之中,多头仍有一定的优势,短期内可能会继续保持多头,不排除继续延续上行的可能。

从长线来看,近期黄金的上涨趋势已经明显,可以乐观看待。短期来看,由于美元强势的回升,使得黄金作为避险资产的属性已经被削弱,黄金未来的上涨动能明显不足,那么黄金上涨的行情很可能延续至7月份之后。从基本面的角度看,近期黄金市场呈现出非农行情,其中就业数据持续不及预期,美元走强,美国经济依然低迷,加之全球宽松政策的效果迟迟没有显现,美联储7月加息的概率几乎没有。