黄金期货程序化模型(股指期货程序化模型),是沪深两市较为普遍的一个程序化模型,以黄金期货合约为例,其设计原理与股指期货程序化模型相同,在设计上主要包括以下几方面:

(1)买入(卖出)交易的头寸。为保证了黄金期货程序化模型不受套期保值交易者或其他投机者的关注,可通过将黄金期货合约分为对冲套期保值和其他投机者的对冲套期保值,从而对冲黄金期货交易过程中的价格波动风险。同时,通过对冲套期保值交易的数量和方向等,可提前锁定或消除黄金期货价格波动带来的风险。

(2)买入套期保值(买入套期保值)。在买卖双方认为未来黄金期货价格会上涨时,以卖出黄金期货合约的形式来平仓,又称买入套期保值;

(3)卖出套期保值(卖出套期保值)。将黄金期货合约分为对冲套期保值、套利套利和套保。当市场看好黄金期货市场的时候,通过卖出期货合约的形式将金市的价格压低,以便未来买入的黄金可以以较低的价格来买入套期保值,同时在较低的价格来卖空,弥补现货市场的价格波动风险。