期货结构形态是在市场上有明确的多空运行方向,而每一种形态都有其不同的行情运行的不同。如果市场多头出现,市场由空头转向多头,可以考虑选择买入;如果市场多头出现,市场由多头转向空头,可以考虑卖出;如果市场空头出现,市场由多头转向空头,可以考虑卖出。

期货结构出现的基本概念是,就是期货价格沿着不同的市场走势,每一段走势都是一次价格的震荡,同时每一段走势都是一次上升的走势,或者是每一段走势都是下跌的走势,这些都有利于期货市场的长期走势,因此期货的市场价格的形态如下:

在1月14日,上证指数期货的期货价格在触及1776元的最高点的同时,成交量急剧的放大,显示出买盘强劲,这种情况下期货市场多头的力量占据了市场的绝对优势,因此期货价格便开始了疯狂的上涨。随后市场一度的被提振,在短短的十几分钟内,该期货的价格大幅的上扬,同时成交量随之放大,以至于在第二天的交易日,该期货的价格又被推向了一个高峰。

2月14日,在1月14日的时候,上证指数期货的成交量锐减至了10,550万手,收于1,090万手,而该期货的期货的日成交量为7,575万手。由于该期货价格已经达到了一个高峰,因此市场投资者在买多的意愿强烈,因而使期货的价格逐渐攀升,并使价格迅速的升至最高点,于是在在1月15日,该期货的价格突破了16,540元的高点,最终在1月22日的时候收于1,429.1元的最高点。

从图中可以看出,在1月13日,上证指数期货的成交量最高达到了11,550万手,而在2月22日,该期货的成交量最高达到了4,400万手,之后,该期货的成交量又急剧的下降,在2月23日,该期货的成交量仅有3,875万手,因为该期货价格突破了16,429万手,随后该期货的成交量也急剧的下降,当日的成交量达到了6,776万手。

从图中可以看出,期货的价格走势是一个相对平衡的状态,一般来说,期货价格与现货价格之间的关系是一个动态的。如果现货价格与期货价格在收敛之后走高,那么投资者就可以在期货市场中继续持有该期货合约,直到两者收敛之后,再卖出期货合约。

在分析期货市场价格走势的时候,我们还应该注意到一个非常重要的参数,那就是主力合约在切换的时候会一定要更换,这样的话,合约的价格会出现一个新的变化,这就是期货的主力合约在切换的时候,根据不同的参数的不同,可以将合约的月间价差缩小,使得合约的换月变得更加活跃,当合约的价格走势与现货走势发生了某些不同步的变化时,就可以进行新的投资。

二、合约价格与套期保值的功能

期货是一种与股票投资相类似的投资产品,当一个投资者对某一商品的时候,只要按照合约规定的价格卖出合约,就可以避免追加保证金,而当一个投资者的预期价格在未来某一时刻出现了大幅下跌,或者他觉得未来的一段时间价格会上涨的时候,就可以在合约上把货卖出去,然后将获利的价格买回来。

在进行套期保值的过程中,当发现价格走势向相反的方向变化时,就可以进行套期保值。这种投资策略就是对冲风险的一种,它是套期保值的一种,对于投资者来说,如果他们判断未来的一段时间价格将会上涨,就可以进行提前锁定利润,来达到锁定价格的目的。