中金所数据研究显示,截至7月20日,上证50ETF期权合约与中证500ETF期权的隐含波动率相比已经升至12个月以来的最高水平。其中,当前隐含波动率指数为152.8%,处于2012年12月以来的最高水平,较2013年12月上升逾4个百分点,显示投资者对于今年中金所流动性上升的押注有所增加。

上证50ETF期权波动率指数与标普500ETF期权的隐含波动率比率同样处于历史最高水平,表明投资者对未来中金所流动性增加的押注仍在继续增加。

近期,在流动性回暖、市场回暖的大背景下,期货市场的投资者对于期货市场的投资价值也愈发认可。尤其是近期,市场风险逐渐累积,多空双方趋于谨慎,投资者纷纷涌入,市场流动性好转。

上证50ETF期权隐含波动率指数与标普500ETF期权隐含波动率指数近期的相关系数均为0.97,随着市场逐渐回暖,投资者还是更多关注期权的交易价值。

期货市场流动性提升对于期权交易标的的吸引力也将持续提升。

上证50ETF期权目前主要交易标的是300ETF,且可交易期权为上证50ETF。期权交易标的是中证500ETF,报价单位是300元,那么多单以300元价格买入300ETF,行权的权利金为250元,每张合约价值25000元。