看涨虚值期权和看跌虚值期权的成交量是一致的,二者之间是不存在买卖方向相反的交易关系的,只有成交量大的期权才会涨,而成交量小的期权是不会跌的,如下图所示的实例:

上图所示为看涨期权合约成交量的实例,当看涨期权出现巨量,说明看涨期权处于强势状态,但是由于看涨期权持有者众多,成交量越大,后期上涨的可能性就会越大。

实战中遇到类似的图形,应该注意两点:一是,成交量大且上涨的期权成交量越大,市场上的看涨预期越高;二是,成交量越大,说明看涨预期越高,市场上的看跌预期越高;三是,成交量越大,说明市场上的看涨预期越高。具体的实例如下。

实例1:

如图新湖中宝(600208)在2011年6月到11月的一段日K线走势,在5日和10日均线位置出现了明显的看涨买入信号,对应的成交量也是温和放大,同时成交量也是稳步上升的。而且在6月11日的时候,股价也在向上跳空形成了一个W底形态,但是在回踩的过程中,却受到了短线的支撑,这说明看涨的买方力量在逐渐的减弱。

实例2:

如图ST亚星(600319)在2010年4月至11月的一段日K线走势,当股价跳空形成W底形态后,股价虽然没有出现大幅上涨,但是上涨的力度比较大,随着股价的上涨,多方力量逐渐的减弱,所以出现了看涨买入的信号,这样的形态中该形态说明股价上涨的趋势已经确认,可以在看涨期权的基础上选择买入。

实例3:

如图新湖中宝(600208)在2010年1月至6月的一段时间K线走势,从6月至8月这一段时间,股价一直在上涨,但是在9月20日的时候出现了一个假阳线,出现了一个阳线,是一个看跌买入的好机会,在10月24日的时候,股价的看跌形态被破坏,但是成交量放大,这样的看跌形态说明市场上的看涨情绪还没有得到延续,所以投资者可以在看跌期权的基础上选择卖出。

实例4:

如图马钢股份(600808)在2011年2月到3月的一段日K线走势,在经过一个月的横盘整理,形成了W底形态,对应的成交量也是逐步递增的,对应的成交量也是急剧的放大,说明了看涨的买方力量在逐渐的增强,投资者可以在看涨期权的基础上选择买入。

实例5:

如图中远海控(601919)在2011年8月到9月的一段走势,从7月到9月,股价在一个狭小的区间内窄幅震荡,成交量也是逐渐的递增的,股价波动不大,随着股价的上涨,成交量也是急剧的增加,股价出现看涨买入的信号,投资者可以在看跌期权的基础上选择买入。