期权的二阶项是指期权定价模型中的二次导数项，用于衡量期权价格对于标的资产价格变动的曲率敏感性。

在期权定价模型中，常用的模型之一是布莱克-斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model）。该模型基于一些假设，如市场无摩擦、标的资产价格服从几何布朗运动等。根据这些假设，可以推导出期权价格对于标的资产价格变动的一阶导数项（Delta）和二阶导数项（Gamma）。

二阶项（Gamma）衡量了期权价格对于标的资产价格变动的曲率敏感性。具体来说，Gamma表示了当标的资产价格发生微小变动时，期权Delta的变化幅度。如果Gamma的值较高，说明期权价格对于标的资产价格的变动更加敏感，即Delta的变化幅度更大。相反，如果Gamma的值较低，说明期权价格对于标的资产价格的变动不敏感，即Delta的变化幅度较小。

Gamma的存在对于期权交易者来说是重要的，因为它提供了关于期权价格变动的更多信息。一般而言，交易者可能更喜欢Gamma较高的期权，因为这意味着在标的资产价格变动时，期权价格的变动更大，可能带来更高的利润机会。然而，高Gamma也意味着更高的风险，因为期权价格可能更加波动。

总而言之，期权的二阶项（Gamma）是期权定价模型中的一个重要指标，用于衡量期权价格对于标的资产价格变动的曲率敏感性。