期货现期差是指期货合约价格与现货价格之间的差异。在期货交易中，期货合约的价格通常会与现货市场的价格存在一定的差异，这个差异即为期货现期差。

期货现期差可以分为正差和负差。当期货合约价格高于现货市场价格时，称为正差；当期货合约价格低于现货市场价格时，称为负差。

期货现期差的形成原因主要有以下几个方面：

1. 预期差异：投资者根据对市场未来的预期，对期货合约和现货市场进行不同的估值，从而导致期货现期差的产生。

2. 存储成本和融资成本：期货合约在交割之前需要进行存储和融资，这些成本会影响期货合约的价格，从而引起期货现期差。

3. 供需关系：供需关系的变化会导致现货市场价格和期货合约价格的差异，进而影响期货现期差的大小。

4. 市场交易规则：不同市场的交易规则和制度可能导致期货现期差的产生和变动。

期货现期差对投资者具有重要的意义。投资者可以通过分析和研究期货现期差来制定交易策略，因为期货现期差的变动可能会给投资者带来套利机会。此外，期货现期差也可以反映市场对未来走势的预期，对投资者进行市场风险管理提供参考。