商品期权每日结算是指在商品期权交易中,每个交易日结束时,对持有的期权合约进行结算的过程。结算的目的是确定每个期权合约的最终价值,并计算出应支付或收取的款项。
具体的结算过程如下:
1. 当日期权合约价格确定:在交易日结束时,期权交易所会公布当日期权合约的收盘价。这个价格是市场上买卖双方在交易日内达成的最后一笔交易的价格,也是结算的基础。
2. 期权合约价值计算:根据期权合约的类型,计算出合约的最终价值。对于认购期权,最终价值等于标的资产价格减去行权价格;对于认沽期权,最终价值等于行权价格减去标的资产价格。如果最终价值小于零,则该期权合约的价值为零。
3. 结算款项计算:根据期权合约的最终价值和合约的数量,计算出应支付或收取的款项。如果持有者的期权合约价值为正数,交易所将支付给持有者相应的款项;如果期权合约价值为零或负数,持有者则不会收到任何款项。
4. 结算款项支付:交易所会根据计算出的结算款项,通过会员机构支付给持有者。持有者可以选择将款项留在交易所账户中,或者提取到自己的银行账户。
需要注意的是,商品期权每日结算是一个日常的过程,用于结算当日的期权合约。在期权合约到期日,还会进行最终结算,包括最后一天的结算价和最终的支付款项。
总结起来,商品期权每日结算是根据当日期权合约价格,计算期权合约的最终价值,并支付或收取相应的款项的过程。它是期权交易的重要环节,用于保证交易的公平和透明。