熊市价差期权是一种金融衍生品，其结构包括两种不同的期权合约：看涨期权和看跌期权。在熊市价差期权中，投资者可以同时买入看涨期权和卖出看跌期权，以对冲市场下跌的风险。

具体而言，投资者首先buy一个行权价格较低的看涨期权，同时卖出一个行权价格较高的看跌期权。当市场价格下跌时，看跌期权将失去价值，而看涨期权将保持其价值或者获利，从而帮助投资者对冲亏损。

熊市价差期权的结构使投资者能够在市场下跌时获利，降低风险并保护投资组合。然而，投资者需要谨慎选择合适的行权价格和到期日期，以确保获得zuida的收益。