股指期权是一种金融衍生品，是投资者可以在未来某个时间点以特定价格买入或卖出一篮子股票的权利。中国股指期权实证研究主要关注于分析股指期权市场的波动性、流动性、价格发现等方面的特征，以及股指期权对股票市场的影响。

在实证研究中，学者们通常会通过收集大量的交易数据，运用统计分析和经济模型来探讨股指期权市场的运行规律。他们会关注股指期权的波动性，即市场价格的波动程度，以及流动性，即市场中交易的便捷程度。同时，他们也会研究股指期权价格与股票市场价格之间的相关性，以及股指期权对股票市场的风险传导效应。

研究结果显示，股指期权市场具有一定的波动性和流动性，价格发现效率较高。股指期权价格与股票市场价格之间存在一定的相关性，但并不完全一致。此外，股指期权对股票市场的影响也是复杂多样的，既有正向影响，也可能存在负面影响。

总的来说，中国股指期权实证研究为投资者和监管机构提供了有价值的参考，可以帮助他们更好地理解股指期权市场的运作规律，从而更有效地进行投资和监管。