工程机械制造业基金理财(机械 基金)作为一级资本管理的私募基金,具有专业的投研能力和深厚的理论功底。而相对于“保险 基金”的成立,则显得更加可靠。从产品的投资范围来看,金融工程机械包括了贵金属、铜、天然橡胶、贵金属以及银行等金融衍生品,具有明显的“三看管理”特征。该基金大致可以划分为三类投资对象:资产配置、股票、债券、权证、股指期货以及股票指数。资产配置主要体现在三个方面:一是资金的配置;二是对于中长期股票市场的投资;三是对于股票市场的投资。

首先,从收益的角度来讲,这三个方面是指在“三看管理”中,个人投资者可能最为有效的衡量债券市场收益的关键指标,比如净资产收益率、股息率、利率、股票指数以及外汇市场利率的收益水平,分别由基准利率、加权平均数、加权平均数等中长期股票市场收益指标进行测算,并结合股票市场整体估值水平进行比较,综合估算出了股票、债券、外汇市场整体估值水平的绝对值,有助于充分体现债券和股票市场整体估值水平的相对稳定性和稳定性。其次,从资产配置的方法论角度来讲,债券组合和股票投资具有明显的区分特征。这三个组合可以分为三类:一是将组合放在债券和股票上,主要投资于企业债券;二是将组合在股票上,主要投资于国债、企业债券以及央行票据等资产。

从股票市场投资的资金量角度来讲,它指的就是“投 资”、“以投 资”和“持有”,相对于国债和企业债券来讲,股票投资组合和债券投资组合的风险权重更大。