期货铝目前行情解析:沪铝1409隔夜沪铝探底回升,KDJ指标低位反弹,收于1414美元/吨,减仓738手。今日现货铝价格持稳于1370-1380元/吨。

宏观方面,美国5月CPI月率录得0.2%,创下2009年10月以来的最高水平,预期0.5%,前值0.1%。美国5月核心CPI月率录得0.5%,创2007年12月以来的最高水平,预期0.6%,前值0.6%。美国5月核心CPI月率录得0.6%,创下2009年10月以来的最高水平,预期0.5%,前值0.6%。美国5月核心CPI月率录得0.1%,创下2009年9月以来的最高水平,预期0.3%,前值0.3%。

行业方面,近日有消息称,欧盟成员国提议英国推迟退欧,且欧盟禁止大型银行和私募股权投资,但消息称英国计划将于周一批准欧盟27国重新向英国加息,令市场对于英国退欧性质的担忧情绪有所升温。但从近期公布的数据来看,英国央行决策者对英国经济现状和通胀前景的乐观程度仍然很高,对英国央行将在2018年晚些时候前采取的加息行动带来一些安慰。

库存方面,本周关注美国的核心CPI数据,以及截至5月11日当周美国原油库存数据,如果数据不及预期,可能会对市场产生一些影响。不过分析师表示,从历史上看,油价与有色金属等工业品的相关性越来越高,所以通胀数据有可能会对贵金属带来一些压力。

现货方面,早间沪铝1409合约高开高走,到1320一线遇阻回落,最低至17130一线,昨日最低至17440一线,小幅反弹,尾盘收涨,报收17635元/吨。本周一中国氧化铝产量为688万吨,较去年同期的349万吨大幅减少12.9%。同时,LME锌库存增加50吨至2075吨,创去年5月19日来的zuida降幅,交易商将密切关注国内库存变化。锌产量方面,中国1-4月精炼锌产量为428.4万吨,同比增加7.1%,消费量为424.3万吨,同比增加0.4%。

宏观方面,欧元区5月制造业PMI终值为55.7,较上月下降1.2个百分点,预期值为56.9,前值为56.9;服务业PMI终值为52.8,较上月下降0.6个百分点,预期值为54,前值为54。美国5月制造业PMI终值为59.7,较上月上升0.6个百分点,预期为上升0.7,前值为上升0.6。美国5月服务业PMI终值为51.4,与上月持平,为今年2月以来首次上升,预期为51.2,前值为51.6。

供需基本面,由于能源危机导致需求减少,中国一季度需求量仅为144.5万桶/日,同比减少7%。中国第一季度经济持续回落,受制于对大宗商品价格上涨的侵蚀,经济下行压力较大。5月财新中国制造业PMI录得55.7,较上月下降0.5个百分点,创去年5月以来的最低水平,增速创去年3月以来最低水平。欧元区第一季度GDP终值为65.7,较上月下降0.5个百分点,预期为上升0.5。二季度中国进口商品价格同比增加0.7%,较上年同期增加21.4%。

当前全球需求处于十年低点,这意味着全球过剩量高达1.5万亿美元。随着防疫措施有效控制住了疫情的冲击,需求将加速回升,同时,随着更多的国家出台财政刺激措施,全球经济复苏预期增强,全球流动性仍将宽松,因此,全球大宗商品供给过剩压力仍在。